§第八章 巴林銀行倒閉事件
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§第八章 巴林銀行倒閉事件
第八章 巴林銀行倒閉事件(1/3)
1995年2月27日，英國中央銀行宣佈，英國商業投資銀行——巴林銀行因經營失誤而倒閉。訊息傳出，立即在亞洲、歐洲和美洲地區的金融界引起一連串強烈的波動。東京股市英鎊對馬克的匯率跌至近兩年最低點，倫敦股市也出現暴跌，紐約道.瓊斯指數下降了29個百分點。這家全球最古老的銀行之一破產了，曾經是英國貴族最為信賴的金融機構，200多年優異的經營歷史，沒能逃過破產的結局，事件震驚世界。
（一）尼克.李森初入巴林銀行
令人震驚的是，這樣一個讓巴林銀行慘痛的結局，出自於一個普通的證券交易員尼克.李森之手。
1987年7月的某一天，有位朋友告訴尼克.李森說摩根斯坦利銀行需要人手。於是尼克.李森去應聘了，並且馬上就得到了一份工作。尼克.李森選擇了後者期貨與期權部工作。每天上午，尼克.李森都先坐火車到尤斯頓，再坐地鐵公司。很多時候，尼克.李森要忙到晚上九點才能回家。但是尼克渴望的工作是在交易大廳中當交易員為銀行賺取利潤並取得豐厚的薪金。但這個願望沒有在摩根斯坦利實現。
於是，19**月16日下午，尼克.李森辭職離開了摩根斯坦利銀行。當晚，尼克.李森就去巴林銀行位於波特索肯大街的辦公室。在和一位名叫約翰蓋的負責人談了半小時之後，得到了新工作。
在巴林銀行，尼克.李森繼續在期貨與期權部門作清算工作。九個月後尼克.李森獲得了到印度尼西亞工作的機會。但巴林銀行在雅加達的業務那是已經非常混亂了，有大量的票證沒有得到應有的處理，工作人員沒有辦公室，並將票證隨意堆放到地下室，虧空高達一億英鎊。尼克.李森便在這裡開始清理票證，為巴林銀行消除了一億英鎊的負債，並在此結識了妻子莉薩。此時的尼克.李森儼然成為了期貨與期權結算方面的專家。
1991年，尼克.李森整整一年都在視察巴林銀行在歐洲和遠東狀況，試圖在這些地區拓展巴林銀行的業務。他陪著銀行負責發展的託尼.狄克作了一次環球旅行，四處尋找巴林銀行發展的新機會。他們到過法蘭克福，建議在這座城市裡設立辦事處，以便打入正在成長的歐洲市場。也到過香港和馬尼拉。下半年，他們抵達新加坡。巴林銀行決定在新加坡成立分行，尼克.李森成為新加坡分行期貨與期權交易部門的總經理。
尼克.李森在新加坡國際金融交易所（SIMEX)與巴林銀行大阪交易所的人員共同進行套做，在新加坡SIMEX是一個很小的市場，並且尼克.李森沒有得到直接交易的授權，只能聽從大阪工作者的指令。所以投資的風險很小，只要把握好時間久沒問題。但是跟馬尼拉一樣，這裡的清算工作也是一團糟，這為未來的大漏洞埋下了隱患。
（二）88888錯誤賬戶的驚天騙局
1992年7月17日，尼克.李森的一個新手下，交易員金姆王小姐犯了一個錯誤，她誤將客戶買進20份日經指數期貨合同看作賣出20份，由此造成了2萬英鎊的損失，隨後由於日經指數上升了200點，損失達到了6萬英鎊。尼克.李森並沒有向上級報告錯誤，而是利用88888帳戶掩蓋了真相。這是尼克.李森第一次利用88888錯誤帳戶掩蓋嚴重的錯誤。
後來交易員喬治在一次交易中出了錯誤，損失高達800萬英鎊。喬治是尼克.李森的好友，也是最好的交易員之一。尼克.李森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯誤記入了88888錯誤帳戶。這樣做給尼克帶來了一系列麻煩：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入88888帳號後如何躲過倫敦總部每月的內部審計；三是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會計算出新加坡分行每天賠進多少，88888帳戶也可以被顯示在SIMEX大螢幕上。
尼克.李森一方面用自己的佣金來彌補88888帳戶的小錯誤，一方面透過做賬，從倫敦總部獲取金錢來進行風險很大的業主交易來彌補大的損失。但由於當時的日經指數穩定，尼克.李森從交易
中賺取期權權利金，到1993年7月，他將88888帳戶中虧損的600萬英鎊轉為略有盈餘，當時他的年薪為5萬英鎊，年終獎金將近10萬英鎊。在1993年7月的一次內部審計中，李森透過每晚灌醉審計員矇混過關。
如果尼克.李森就此不再利用88888帳戶，也就不會導致後來的驚世大錯誤了。據尼克.李森說：“當星期一我返回SIMEX時，就發現我還得使用88888帳戶。我所處的位置是相當奇特的，一方面，我在交易場地工作，負責用日元做期權交易；另一方面，我又是後勤部門的主管，可以向倫敦方面隨意的提出要求。我可以縱觀全域性--對我而言，這確實是一件非常容易的事。我也許是世界上同時對收入平衡表上的兩邊都負責的唯一一個人。我已經沉溺於其中了。……除了倫敦方面對我的匯款要求有求必應且從不細問之外，另外一件事對我的期滿行為也產生了推波助瀾的作用：按規定，我要向三個不同的人彙報工作。新加坡的頂頭上司西蒙，但他對期貨期權交易毫無形卻。名義上司麥克，他的業務在東京，但和他聯絡少，而且他只關心我賺取的利潤。倫敦的兩個上司，但我上報的收益另他們激動不已。……正因為如此，我可以隨心所欲地處理自己的業務，而不受任何人的干涉。”這段自白很好的反應了問題的癥結。
這樣，尼克.李森記入88888帳戶的錯誤越累越多了。為了爭取日經指數市場上最大的客戶菲利普波尼弗伊，尼克.李森做了一次非常冒險的交易。他答應的菲利普的價格，但實際上這個價格是不可能實現的，結果他將客戶的風險轉移到自己的身上，由此造成了巨大的損失。後來每天市場價格破記錄地飛漲1000多點，由於清算記錄的電腦螢幕故障頻繁，無數筆的交易入帳工作都積壓起來。因為需要人工清算，結果造成了許多無法及時改正的錯誤。李森在一天之內就損失了170萬美元。在無路可走的情況下，尼克.李森決定繼續隱藏這些失誤，為了賺回損失，他繼續進行著業主交易。
1994年初，巴林銀行派出了一位嚴格的審計員對分行進行審計。但她剛要到新加坡時，就被總部召回了，取而代之的是兩名“容易對付”的審計。尼克.李森假造花旗銀行有五千萬英鎊的存款，但其實一分沒有，那五千萬用來填充88888上的損失。審計們並沒有認真核對各種報表，讓李森有過了關。儘管他們再次提出應改變尼克身兼兩職的管理模式，並建議總部派來一名風險管理員來監督這裡的工作，不幸的是巴林銀行總部並沒有重視這個建議。
1994年上半年，李森不僅沒有因為錯誤而栽倒，反而因為在新加坡的套匯與交易業務賺進了二百五十萬美元，成為一個交易明星。
1994年是巴林銀行虧損激增的一年。在大額虧損的壓力下，尼克.李森失去了對市場的分析能力，被市場牽著鼻子走，88888帳戶中的損失，由1994年初的2000萬，達到了7月時已經高達5000萬英鎊。尼克.李森為了得到金錢，慌稱SIMEX要求巴林銀行為客戶提供保證金，實際是為自己找到金錢來源和提供保證金。本來英格蘭銀行對其他銀行規定超過總數百分之二十五的資金寄往海外是非法的。但巴林銀行的申請卻被英格蘭銀行默許了，當時湯普森是主管商業銀行監察的高階官員，他說有些東西可能會“埋沒在成堆的檔案之中了”。結果尼克.李森可以從倫敦總部申請大量的資金而無人過問。
在1994年的一些近乎賭博的交易中，尼克.李森損失連連，其原因是可能電話被竊聽了。在其中的交易儘管也有賺錢的時候，但賠錢的時候更多。1994年12月，李森在紐約舉行的一個巴林金融成果會議上，被250名在世界各地的巴林銀行工作者當成英雄。而在那是他的上司羅恩只關心李森能夠賺取多少利潤來在來年的2月分紅。殊不知 ，再過兩個月這個舉世聞名的銀行就將因為站在臺上的這個“明星”而轟然倒塌！
到了1995年，尼克..李森的損失已經達到了1億6千萬英鎊
，在88888帳戶上虧空5000萬英鎊。當總部過問此事時，尼克.李森還在慌稱與SLK公司進行場外交易，SLK公司拖欠的錢，並偽造了SLK公司要償還5000萬英鎊的承諾，並透過轉帳，造成花旗銀行收到5000萬英鎊的假相。早在1993年夏天，巴林信貸部就決定對SLK公司提供的限額時五百萬美元，但巴林公司卻採取了掩蓋自己錯誤的決定，這又給了李森一個月的喘息的機會。儘管有人對此寫出了備忘錄，但沒有人討論，也沒有人過問那5000萬幹什麼去了，並竭力掩蓋這件事。
1995年1月18日，日本神戶大地震，接著日經指數出現了大幅度波動，尼克.李森在初期獲得的大量的利潤。但由於過去的虧空太大了，無法全部清償。當時尼克.李森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金，來進行投資。但這次投資他犯了致命的錯誤，他買進了大量的日經指數期貨，並賣空日本政府債券JGB，結果指數一路下跌，而JGB卻一路上漲。儘管總部對每天寄給李森鉅額資金不滿，但都被李森搪塞過去。
1995年2月，李森極力購買日經指數，企圖獨自支撐市場，但這個努力徹底失敗，日經股價的暴跌，讓李森的“好運”行到最後了。在2月23日，李森為巴林銀行所帶來的損失達到了86000萬英鎊，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。
1995年2月23日傍晚，已經賠光了整個巴林銀行的尼克.李森踏上了逃亡的旅程。但是，驚弓之鳥般的逃亡生涯僅僅持續了4天，1995年2月27日，在德國法蘭克福機場，剛剛走下飛機懸梯的尼克.李森被捕了。
1995年11月22日，尼克.李森再次變成了全球的新聞焦點，他從德國被引渡回新加坡，而僅僅一週之後，被送上了審判臺。根據新加坡《證券交易法》，尼克.李森因欺詐罪被判有期徒刑6年半。從而變成了新加坡塔那梅拉監獄中的階下囚。
（三）意料之外，也是意料之中
尼克.李森利用欺騙的手段使巴林銀行蒙受了8億6千萬英鎊的鉅額虧損，從而把巴林銀行推上了死亡之路，但是李森並非唯一的一個凶手，尼克.李森事件也並非偶然。在資本市場發展的歷史中，大投資者侵犯小投資者利益，中介機構損害客戶利益，上市公司欺騙股東的事情時有發生。因此，市場需要一系列嚴明的法律約束，同時需要一個強大的監管體系。巴林銀行的破產與其內部管理的混亂有著密切的關係。
尼克.李森在獄中完成的《我如何弄跨巴林銀行》一書，很快被拍成了電影。1999年年底的一天，這部電影在彼得.諾里斯經營的小電影院首次放演。忽然他的放映員來告訴彼得，一個長得很像尼克.李森的人就坐在電影院裡。電影散場的時候，彼得.諾里斯先生看得清清楚楚，那個人就是尼克.李森本人。
巴林銀行集團曾經是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商業銀行集團，素以發展穩健、信譽良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，英國女王伊麗莎白二世也曾經是它的顧客之一。巴林銀行集團的業務專長是企業融資和投資管理，業務網點主要在亞洲及拉美新興國家和地區。1994年巴林銀行的稅前利潤仍然高達1.5億美元，銀行曾經一度希望在中國拓展業務。然而，次年的一次金融投機徹底粉碎了該行的所有發展計劃。
事情表面看起來很簡單，裡森的判斷失誤是整個事件的導火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關注，金融衍生工具的高風險被廣泛認識。從裡森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風險。這是金融衍生工具本身的“槓桿”特性決定的。
巴林銀行的倒閉，是1995年國際金融界的爆炸性新聞，儘管時間已過去十多年，但巴林事件所折射出的銀行管理體制上的問題，在仍有借鑑作用。巴林銀行的倒閉看起來像是因為個人的越權行為所致，實際不然，巴林銀行事件反映出現代跨國銀行管理和內部控制體制的缺陷。
（本章完）