第五章 讓你的財富增值20幾歲必須要知道的投資理財經濟學
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第五章 讓你的財富增值20幾歲必須要知道的投資理財經濟學
年輕人忙著賺錢，忙著花錢，卻常常忽略理財。可能是因為年輕人缺少對風險的防範意識和對未來生活的長遠規劃，常常沒有理財的意識。確實，因為年輕，我們無所畏懼，因為年輕，我們不需擔負責任。不過民間的俗話說得好，吃不窮，花不窮，算計不到就受窮，這個算計說的就是理財。如果說收入是河流，財富是水庫，那理財就是“修水庫，打深井，築堤壩”。想想，如果咱們的水庫存足了水，是不是人生也就可以旱澇保收了呢？
5.1，如何滾大財富的雪球利滾利的複利
說起存錢理財，許多年輕人往往會覺得這和自己沒有關係。二十幾歲的年輕人需要花錢的地方很多，但剛工作不久，工資不高，所以總是覺得錢不夠花，也根本沒有幾個餘錢，許多人都是月月領到薪水月月花得精光，沒財可理，所以根本也不去考慮理財。不過想一想，年輕的時候可以做月光族，如果你到了三十歲、四十歲時又怎麼辦呢？
其實每個人都想變成有錢人，年輕人也不例外。我們這些手上只有小錢的年輕人難道就真的不能投資理財嗎？答案是否定的。不少人認為自己沒有足夠的錢去投資。這完全是一種錯誤的觀念。只要有投資理財的觀念，我們可以藉由複利這一利器，讓我們的小錢在一段時間後變成一筆鉅款。那麼，複利到底是什麼，能夠有這樣大的魔力呢？
相信許多人都聽說過那個古老而經典的複利故事：
在古老的印度王國，國王要重賞國際象棋的發明人當時的宰相。而宰相什麼貴重的獎勵都不要，只要國王命人在全部棋盤格里放入米粒，做為對他的獎賞。但放入米粒時的規則如下：第一格內一粒，第二格內兩粒，第三格內四粒……以此類推，每一格內都是前一格的兩倍。國王笑了，認為宰相太小家子氣，但等他知道結果後，他就笑不出聲了。
現在我們可以很輕鬆地計算出這個結果：等於18,446,744,073,709,600,000.00（粒）。
據糧食部門測算，1公斤大米約有米粒4萬個。換算成標準噸後，約等於4611億噸，而我國2006年全國糧食產量約為4.9億噸，考慮到目前中國的糧食產量是歷史上的最高記錄，我們推測至少相當於中國歷史上1000年的糧食產量。無怪乎愛因斯坦也認為：複利是人類已知的世界第八大奇蹟。
上面這個例子中的複利利率為100(百分號)，在我們生活理財方面的利率當然沒有這麼高，但即使是10(百分號)的利率，如果能好好利用，同樣也能給我們的個人經濟帶來巨大的影響。一個20歲的年輕人如果每月少買一件衣服，或是少抽一條煙，拿省下來的200元進行基金投資，假設基金回報利率為10(百分號)，那麼到他65歲的時候，他就擁有了200萬元。這聽起來似乎是一個神化，但如果年輕人能夠一直堅持下來，複利就會幫他成就這個神化。
複利的原理其實很簡單。當你存款或者投資，投入的錢就有了利息或者說增值。上一年的利息在下一年裡產生了新的利息，這樣一年年下去，利息越來越多，錢就跟滾雪球一樣越滾越大，有一個非常形像的詞來形容就是利滾利。
有人對利率的高低抱著無所謂的態度，認為相差那幾個百分點完全可以忽略不計。但事實完全不是那樣。我們舉個例子：
一個年輕人，從20歲開始，每個月都投入200元作基金定投，再假設年利率為10(百分號)，那麼到65歲，他將擁有超過200萬元。但如果同樣的情況，只是年利率變成9(百分號)，那他最後將只能得到150萬元。利率上一個百分點的差距，就使得最後的結果相差了25(百分號)還多。
所以，我們要擦亮眼睛，選擇收益好的理財產品，這也是為什麼年輕人應當積極地投資於高收益金融產品的原因。我們祖先有句古話，叫“失之毫釐，謬以千里”，放在利率上也一樣成立。二十多歲時，把幾乎所有的錢投入到基金或者股票，到二三十年後，我們完全有理由期待一筆巨大的回報。
除了選擇高收益的金融產品，還要注意儲蓄和投資應及早開始，二十或者三十來歲時，時間是你最好的朋友。早早地滾動複利的雪球可以使你獲得比別人更大的財富。愛因斯坦也曾說，複利是展現時間價值的最神奇的數學概念。
舉個例子，假定同齡人小李和小張，都以定期定額的方式每年存入2000元用於投資基金，假定基金投資的年平均回報率為9(百分號)。不同的是，小李是從22歲就開始投資，只連續定投9年後31歲就停止投資，全部累計投資金額才用1.8萬元。而小張比小李晚9年，從31歲才開始投資，並且不間斷地定投了30年，直到60歲累計投入金額最終達6萬元。你猜小李和小張都到60歲時，誰的賬戶裡財富更多？實際上，小李60歲時賬戶裡的財富更多，達358614元。而儘管小張投入的累計本金更大，而那時他賬戶裡的財富卻只有297150元。
因此，儲蓄和投資早一點開始，財富積累就容易一些，付出的代價也要少一些。複利的計算是對本金及其產生的利息一併計算，也就是利上有利。利用複利的作用時間。在經濟許可的時候，投資的時間價值會給你的資本帶來增殖，而這種價值的增長卻無須你做出任何辛苦的努力。如果能讓複利的車輪轉起來，那財富就會自動創在財富，財富會為你工作。所以，我們在投資時一定要注意利用複利的時間價值，時間越長，複利效應越明顯。
積少成多、聚沙成塔的道理大家固然都明白，而我們一旦啟用了複利機制，並長期堅持下來其結果就不僅僅是積累那麼簡單，而是滾雪球，越滾越大、越滾越快，最終的結果會讓我們不敢相信自己的眼睛。在“時間複利”的作用下，創造一個百萬富翁是很有可能的。
1926年一個名叫山姆的普通美國人出生了。小山姆的父母給他投資購買了800美元的美國中小企業發展指數基金。當山姆年老去世時，那始終沒動的800美元投資變成了價值384.24萬美元！這是讓人難以置信的回報。我們對美國股市從1926年到2002年曆史資料分析發現：投資美國中小企業股票75年的累積收益率是4803倍，對應的以複利計算的年化收益率是11.97(百分號)。這個年收益率在很多人眼中並不是暴利。
舉這些例子是想說明一個道理，不要小看每年十幾、二十幾的投資回報，只要堅持下去（所有回報轉投資），最後的結果是會令你驚喜有加的。從上面例子看，時間複利的作用表現得非常明顯，這也就是我們通常所說到的金錢的時間價值。只要長期持有，時間越久，複利效果將會越明顯。同時，還要記住一條原則：不要間斷。間斷投資，會讓你的前期投資收效大打折扣。
年輕人往往將目標收益定在年30(百分號)、40(百分號)甚至以上，這是不現實的，過高的收益率必然有高風險，甚至藏有騙局。想一想，被業內人士公認為基金經理第一人的彼得林奇，其職業生涯的平均記錄也才28(百分號)點多（有效記錄僅為13年，如果其職業生涯延長至26年、39年，相關數字一定會往下調整）；幾乎被所有人譽為世界最偉大投資者的沃倫?巴菲特，其近50年的投資業績記錄也不過是23(百分號)左右。不是說這些偉人不會再被後人超越，而是過高的期望只會增加投資的浮躁氣氛，最終的結果往往事與願違。
年輕人有**，但缺少的是耐心，而投資時最忌諱的是隨意變換投資目標。投資就像是追美女，越有耐心越能得到，只要你選中一項好投資，你完全可以坐等複利發揮威力。從年輕時開始投資，讓你的錢利滾利，成為富人並不是一種奢望。所以，儘可能地多的存錢，儘可能早的投資，你就可以讓複利展現其魔力，然後坐享其成了。
5.2別讓小小信用卡變得“沉重”“卡奴”誤區
現在的白領一族，有許多也同時是月光一族，往往存不下錢了，遇到有急需花錢的時候，或是大額支付時怎麼辦呢？年輕人自有妙招，這就是用信用卡透支、分期付款等手段來緩衝一下經濟壓力。隨著時代的發展，人們的消費觀念也變得越來越新潮，特別是現在的年輕人，有許多崇尚超前消費，花明天的錢，過今天的好日子，已經成為時下非常流行的一種生活方式。
不過，天下沒有免費的午餐，用信用卡透支，雖然緩解了當前的個人經濟危機，但如果不及時還款的話，還有可能背上自於銀行的利滾利的還款的壓力。所以信用卡請慎用，小心若是有一天真的成為了“卡奴”，想要翻身可能就不容易了。
信用卡於1915年起源於美國。最早發行信用卡的機構並不是銀行，而是一些百貨商店、飲食業、娛樂業和汽油公司。
美國的一些商店、飲食店為招徠顧客，推銷商品，擴大營業額，有選擇地在一定範圍內發給顧客一種類似金屬徽章的信用籌碼，後來演變成為用塑膠製成的卡片，作為客戶購貨消費的憑證，開展了憑信用籌碼在本商號或公司或汽油站購貨的賒銷服務業務，顧客可以在這些發行籌碼的商店及其分號賒購商品，約期付款。這就是信用卡的雛形。
據說最初的信用卡是這樣發明的：
有一天，美國商人弗蘭克麥克納馬拉在紐約一家飯店招待客人用餐，就餐後發現他的錢包忘記帶在身邊，因而深感難堪，不得不打電話叫妻子帶現金來飯店結賬。於是麥克納馬拉產生了建立信用卡公司的想法。1950年春，麥克納馬拉與他的好友施奈德合作投資一萬美元，在紐約創立了“大來俱樂部”（dinersclub），即大來信用卡公司的前身。大來俱樂部為會員們提供一種能夠證明身份和支付能力的卡片，會員憑卡片可以記賬消費。這種無須銀行辦理的信用卡的性質仍屬於商業信用卡。
直到1952年，美國加利福尼亞州的富蘭克林國民銀行作為金融機構首先發行了銀行信用卡。這是第一張現代意義的銀行信用卡。
信用卡是一種“透支卡”，即卡里不需要有錢，你也可以刷卡消費。銀行會給你審批一個信用額度，比如每月3000，你一個月就可以不存錢先消費3000，等到下個月再還，這樣屬於及時還款，不用支付任何利息。但如果你到了下個月不能全部還清這3000元，怎麼辦呢？這樣也可以，不過你必須至少還上最低還款額。最低還款額是指，上個月你刷卡消費後必須還給銀行的欠款總額的一個百分比。有的銀行是10(百分號)。比如你上個月消費了3000，這個月你應該還銀行3000，銀行不會收取任何利息。但是如果你手頭緊，就可以只還300，剩下2700可以等有錢了還。當然，銀行會算利息，而且很高，所以最好還是全額還款。
現在很多銀行都在推廣信用卡業務，對開通訊用卡的使用者給予優惠，搞促銷活動，辦卡贈禮品，等等。一般只要你有穩定收入，都可以辦理信用卡。可以說辦理信用卡的門檻是非常低的，這也是讓年輕人熱衷於辦理信用卡，手裡有許多信用卡的原因之一。
使用信用卡最需要注意事項的就是，千萬別不考慮自己的經濟能力過度透支，或是粗心隨意地使用信用卡，忘了還款日期和最低還款額。有一則最近發生的事例，能給我們提供一些這方面的警示：
最近，61歲的關老伯麻煩纏身，2年多前透支的2萬元，利滾利，如今滾到了20多萬元的天數字。今年10月份銀行方面給關老伯寄送的對賬單顯示，其應還款額已超過19萬元。銀行還寄來一張“信用卡惡意透支催收函”和一封“律師函”，表示關先生涉嫌信用卡詐騙罪，欠款如不及時清償，將向法院提起訴訟，並向公安機關舉報。
對此關某一籌莫展，“我現在沒有任何收入來源，要我還透支的2萬元，我還能想想辦法，要還20多萬元，我根本不可能還得上。”
為什麼截至2007年6月12日的賬單日，關某信用卡欠款還只有20265元。然而今年10月的賬單卻顯示，關老伯應還款已超過19萬元。其欠款之所以膨脹得這麼快，主要來自透支利息和各種費用。我們來看看每月還款額是如何遞增的：透支利息1.5(百分號)滯納金5(百分號)超限費5(百分號)=債務每月遞增11.5(百分號)。如其今年10月產生的收費就高達18835.66元，其中應繳的滯納金為8560.76元，超限費為7988.85元，利息為2286.05萬元。按這個遞增速度算下去，再過16個月關某的欠款將達百萬
關某的這件事情，給我們年輕人敲響了警鐘，在使用信用卡透支功能之前一定要做到心中有數，既要了解自己的經濟實力，也要了解銀行的策略，還款的方法。對此，我們總結了一下刷信用卡需規避三大誤區：
誤區1：透支額超出承受力。許多年輕人，追求高消費和超前消費，看到什麼好東西都想買，自己的喜歡的東西都想要，常常因為一時衝動而透支消費，而沒有去考慮自己的經濟實力。一些人手持幾張信用卡“拆東牆補西牆”的做法更是十分不可取，這會造成債務惡性迴圈，最後達到無力應付的局面。
建議：年輕人在辦信用卡時，一定要首先了解自己能夠承擔多少信用額度，不能濫開卡，濫用卡。若透支的話，一定要控制在自己的支付能力範圍內，若不能如期還款，會產生額外的利息和費用。
誤區2：還錢不及時，沒錢就不還。一些年輕人，由於粗心大意，記不住自己的還款期限和最低還款額，不知不覺讓自己背上了沉重的銀行債務。還有一些年輕人，還款很隨意，有錢就還，沒錢就不還。而在最後卡被凍結後，或是還款金額變得巨大時，就乾脆停止還款，導致出現了利滾利的糟糕局面。
建議：年輕人需牢牢記住每張信用卡的到期還款日，每月準時償還。若出現意外而不能如期還款，要採取積極的態度應對，比如想方設法籌措資金先還信用卡的錢。確實沒有辦法，也應和銀行方面協商，看是否可以減免一些費用，或採取分期的方式償還。
誤區3：頻繁提現背高利息。需要注意事項的是用信用卡提取現金和刷卡透支是不一樣的，若提取現金即使及時還款也要支付利息。
建議：銀行方面規定，若是刷卡消費，在免息期內可免息；若是提現，即使按時全額還款，也需支付萬分之五的日息，所以切忌輕易提現。
信用卡本身不是錢，而是債，刷卡的同時就是在向銀行舉債。年輕人在消費時，一定要善用信用卡，用得好，信用卡免息透支的功能可以解我們用錢的燃眉之急，但如果運用不當，其高額的透支利息和各種費用可能會使使用者陷入債務危機。建議大家使用信用卡最好不要超過一張。其實用慣了信用卡的人不妨嘗試一下，如果你用現金消費，一段時間後你會發現省下了不少錢。
5.3最穩妥的理財方式儲蓄
說到理財，可能許多年輕人馬上就想到了炒股，股市風雲變幻，每天各股指起起落落，好不熱鬧，每有新的公司上市就會產生一批新的億萬富翁。確實，有人透過股票一夜暴富，但也有許多人在股市中輸得傾家蕩產。所以在股市不景氣的時候，更多的人會選擇從股市抽身，投向更安全的理財方式。
而儲蓄與股票相比，雖然沒有很大的贏利空間，但卻是最穩妥的理財方式。老一輩的人基本上都是透過存錢來攢錢的，這種方法對我們年輕人積累資金也很有用。年輕人錢不多，不妨先學著把錢存下來，等到資金達到一定數額後再開始學習風險投資。
不論什麼時候，儲蓄都是最重要的安全性理財工具。也許有人會說，現在通貨膨脹率都比銀行利率高，錢放在銀行，那不是等著貶值嗎？但是儘管儲蓄利率跑不過通貨膨脹，但存在銀行的錢是不會損失本金的。從理財的角度看，儲蓄作為一種金融資產，具有明顯的安全性。以一年期定期存款為例，其利率在過去十多年內的平均水平為4.20(百分號)，標準差為3.17(百分號)。而與之相對應，股票市場（以上證指數為代表）的年均回報率為15.72(百分號)，風險卻達到51.40(百分號)。
隨著消費觀念的改變，不少年輕人認為儲蓄是“老套”的事，但理財之道，卻按個人能力計劃未來，作為理財基礎的儲蓄，有著其他理財產品所不具備的特性：安全可靠，存取方便，回報穩固等優點。據報導：
2008年前5個月人民幣各項存款新增高達41761億元，同比多增16924億元。5月末，四川省金融機構本外幣各項存款餘額15922.16億元，比年初增加1831.95億元，增長13(百分號)，同比多增978.84億元。其中，企事業單位存款餘額4574.93億元，比年初增加433.1億元，同比多增223.75億元；儲蓄存款餘額8462.19億元，比年初增加953.94億元，同比多增528.37億元。
人民銀行一位業內人士告訴記者，居民儲蓄重新成為拉動存款主力的原因有三。首先是個人結匯增多，隨匯率的不斷攀升，當前個人外幣持有者結匯意願強烈；另外，股市震盪使投資者望而卻步，儲蓄成為居民首選，一季度儲戶問卷調查顯示，“在當前物價和利率水平下如何支出最合算”中，選擇“購買股票和基金”最合算的居民佔比為27.75(百分號)，比上季度下降5.75個百分點。認為選擇“更多儲蓄”最合算的居民佔比為36(百分號)，比上季度上升4.75個百分點，為兩年來次高點，並且重新超越股票和基金，成為首選；還有就是樓市的不可預期性，讓百姓對投資房產失去後市信心。
銀行儲蓄存款有哪些功能呢？
1.保值增值功能。儲蓄的目的，很大一部分在於獲得利息收入。定期存款的利率高於活期存款利率，定期儲蓄時間增加，利息率也逐漸增大，收益也越來越多。例如當前五年定期存款的利率是5.85(百分號)，倘若本金是10萬，存五年定期的話，那5年後利息收益將達到29250元，這實在是一筆可觀的收入。所以，每個月只要花那麼一點點時間去打理一下你的儲蓄賬戶，就可以獲得一份不菲的收益，如同彎腰撿起地上的錢。
2.財產保管功能。有一些人可能不看重銀行儲蓄的保值生息作用，認為那麼一點利息無所謂，不把錢往銀行存，而在家裡放置了大量的現金，結果有的不幸遭到偷竊。因此，不在乎利息的人也完全可以把銀行儲蓄當成不僅免費還可獲息的保管箱使用，以確保財產的安全。
3.暫避風險功能。股市有風險，入市須謹慎。股票等一些理財產品風險很大，一不小心就被套牢。在這個時候，無風險的銀行儲蓄又成了資金的“安全港灣”，是風險規避者們的資產保值增值的良好選擇。
銀行儲蓄收益穩定且沒有風險，是一種良好的理財工具。在當前央行不斷加息的背景下，風險厭惡型的投資者們，該認真考慮一下銀行儲蓄這種方式了！儲蓄可以分為兩種，一種是活期，一種是定期。
活期儲蓄以1元為起存點，外幣活期儲蓄起存金額為不得低於20元或100人民幣的等值外幣（各銀行不盡相同），多存不限。開戶時由銀行發給存摺，憑摺存取，每年結算一次利息。活期儲蓄適合於個人生活待用款和閒置現金款，以及商業運營週轉資金的儲存。
儲蓄也是有很多竅門的，不同的儲蓄形式也會造成收益的不同，需要我們根據自己的資金的閒置時間長短來靈活處理。如果只存活期，宜半年去銀行做一次結息，然後本息再存，因為6月30日是活期存款賬戶的結算日，適時取息再存，可收到滾存利息的收益。從理財的角度講，定期儲蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長期儲蓄，依現有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢存得越久，貶值的風險就越大。
年輕人剛剛經濟獨立，處於事業的起步階段，又不太會理財，手上常常留不下錢，每個月不當月光族就算不錯了。有些有經濟意識的年輕人，即使每個月有計劃的節省，能省下來的閒錢也不多，應該怎樣合理儲蓄呢？
給大家介紹一種十二存單法，這種方法尤其適合工薪階層。其操作方法是：根據自己的收入情況設定每月存入的金額，以不影響生活為原則。比如每月收入5000元，則可考慮每月存1500元，存期為定期一年，這樣一年以後就會每個月都有一張存單到期，把那張到期存單的錢取出來再加上當月要存的錢一起再存起來，這樣既不會在用錢的時候沒有存單，同時到期也享受了比活期高的利息。別小看這種固定的存款方法，當你存夠一定時間後就會發現這樣積累的財富大大多於你的預期，這其中複利產生了很大的作用。
舉個例子來說明：
小劉，男，24歲，南京某私企技工，月薪1200元，無其它收入，合租房，每月節餘250元。從基本情況來看，小劉算是一個比較節約的人。但這樣的原始積累實在太慢，小劉平時除了要做到儘量省錢，還要努力增加自己的學識，這樣才能為將來找一個薪水較高的工作做好準備。建議處於此階段的小劉(收入比較低)先節財，後增值。至於節財的目標也不要定得太難實現，如積蓄超過萬元時間在2至3年之內最適當。
建議小劉用十二存單法法滾動存錢。每月節餘只有250元，可以採用“滾雪球”的存款方法，每月將餘錢存一年定期存款，一年下來，手中正好有12張存單。這樣，不管哪個月急用錢都可取出當月到期的存款。如果不需用錢，可將到期的存款連同利息及手上的餘錢轉存一年定期。這種“滾雪球”的存錢方法保證不會失去理財的機會。
另外，現在銀行大都推出了自動轉存服務。在儲蓄時，與銀行約定進行自動轉存，一方面是避免存款到期後不能及時轉存，另一方面是存款到期後不久，如遇利率下調，未約定自動轉存的，再存時就要按下調後利率計息，而自動轉存的，就能按下調前較高的利率計息。如到期後遇利率上調，也可取出後再存，便於靈活調配。
對於年輕人來說，理財一定要先有目標，有了目標之後要養成儲蓄的習慣，存錢第一，再談投資，年輕時代正處事業發展時期，許多人薪水不少卻總是存不下來，問題都出在無法節制**，且未養成儲蓄的習慣。所以針對二十多歲的年輕人，理財的第一步就是存錢，即“存錢第一，再談投資”。
5.4把錢交給專家打理基金
如果你想進入風險投資的領域，許多有經驗的人會善意的提醒你，先做做基金吧，股票風險太大。你一定很想知道股票和基金有什麼不同吧，原來它們最大的不同就是基金是把錢交給專業的理財專家，由他們幫我們投資，或是炒股，或是購買債卷，等等，總之把錢交給他們後，就由他們來操作了。
專業人士畢竟比我們這些沒有經驗的人強得多，所以基金的收益也就比較有保障。不過當然專家也不白乾，我們需要支付他們一定的勞務費用。這可真稱得上是“有錢的出錢，有力的出力”，對我們投資人和基金公司來說都是一種資源互補的雙贏合作方式。
現在越來越多的人，特別是那些不想承擔太大風險的投資者都傾向於購買基金。許多在股市受挫的人也學會了轉持風險較小一些的基金。
為什麼基金會比股票穩健一些呢？其實基金投資就是把投資者把錢交給基金管理公司，由公司聘請的專家來幫我們投資。基金管理公司就相當於合夥投資的牽頭操作人，不過它是個公司法人，資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一，另一方面由於它牽頭操作，要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費（稱基金管理費），替投資者代僱代管理負責操盤的投資高手（就是基金經理），還有幫高手收集資訊搞研究打下手的人，定期公佈基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批准的。
下面是一個真實的案例：
時小雨是一位經濟學的大學生，剛畢業那時候，自我感覺良好，進入股市。那時恰好資本市場也是紅紅火火，買股票賺錢多，賠錢少，一兩年下來，10萬資金竟然慢慢累積到了20萬。於是他對於身邊那些買基金的老同事就有些不屑，有時候他會跟老同事講，基金經理也是人，不見得能選對股票，與其把錢交給他們投資(買基金就是相當於把錢交給基金公司投資)，不如自己多看多學，靈活多變，收益可能反而會高於基金。
但好景不長，不久市場突然轉向，時小雨的股票根本還沒有考慮斬倉的時候，已經猛的下挫了25(百分號)左右，20萬一下子幹出去5萬，收益丟了一半，他驚恐之下胡亂調倉，拆東補西，三個月時間，20萬變成了9萬，盈利虧損殆盡，本金也被侵蝕了1萬。這個時候，他痛定思痛，終於空倉後暫時停止操作，決定好好整理一下思路。
回憶這兩年多的股市沉浮，時小雨覺得自己大部分時間都是在牛市中穿行，挑到一隻好股票，大漲幾天；挑錯了，也就是少賺一點，因為一直順風順水，操盤的時候自然也是張弛有度。可是一旦進入熊市，環境惡化，挑錯股票後果極其嚴重，大跌後思路也變得混亂，頭腦發熱，畢竟股市裡面全部是自己的錢，平時想好的操作思路，根本無法貫徹，僥倖心理和恐懼心理反而成了操盤的主要能量。轉過頭看看那些持有基金的人，這三個月，跌得最厲害的基金，也沒有跌過10(百分號)。
事實擺在眼前，時小雨也明白了基金的資源優勢和專家團隊，不是個人可以抗衡的，透過這次教訓，他決定把全部資金投入基金，自己安心工作，好好上班，讓合適的人去做合適的事情。現在時小雨投資基金有兩年多了，股市的風風雨雨和他的距離好像遠了很多，基金公司也沒有辜負他的期望，基本上年回報在20(百分號)以上。
這個例子很形像的說明了基金的特點。
也許有人會問，把錢交給基金公司安全嗎？為了大家合夥出的資產的安全，不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用，中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裡，基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金託管。當然銀行的勞務費（稱基金託管費）也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至託管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。
與股票、債券、定期存款、外匯等投資工具一樣，證券投資基金也為投資者提供了一種投資渠道。那麼，與其它的投資工具相比，證券投資基金具有哪些特點呢？
1.集合理財，專業管理。
基金將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。透過彙集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的資訊網路，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。
2.組合投資，分散風險。
為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。“組合投資、分散風險”的科學性已為現代投資學所證明，中小投資者由於資金量小，一般無法透過購買不同的股票分散投資風險。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當於用很少的資金購買了一籃子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。
3.利益共享，風險共擔。
基金投資者是基金的所有者。基金投資人共擔風險，共享收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用後的盈餘全部歸基金投資者所有，並依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金託管人、基金管理人只能按規定收取一定的託管費、管理費，並不參與基金收益的分配。
4.嚴格監管，資訊透明。
為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金業實行比較嚴格的監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，並強制基金進行較為充分的資訊披露。在這種情況下，嚴格監管與資訊透明也就成為基金的一個顯著特點。
5.獨立託管，保障安全。
基金管理人負責基金的投資操作，本身並不經手基金財產的保管。基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。
基金比股票安全，比儲蓄收益高。風險和收益都介於兩者之間。不過需要注意的是基金是長期投資品種，長期持有才能顯示出較好的收益效果。
基金就是讓理財專家幫我們打理投資，即省心，收益也比較穩定。比較適合沒有什麼投資經驗的年輕人。雖然不少剛工作的年輕人都是“月光族”，很多人表示，反正現在收入不高，依靠每個月節餘千兒八百的，也實現不了買車買房夢，還不如現在花錢時痛快點。而專業理財人士卻認為，雖然每個月的節餘不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，選擇適合自己的基金，不僅培養起自己的理財習慣，而且也可以積累一筆不小的財富。
5.5風險投資，玩的就是心跳股票
有人說：炒股就象吃辣椒，不吃的時候奇香無比，吃的時候卻辣得你痛不欲生，並且雖然被辣得難受，卻又欲罷不能。
比如：當你有一萬元，贏到了一萬二。你想贏到一萬五就結束，這時你就贏到了一萬五。這時你又想：贏到一萬八就結束，這時你贏到了一萬八。你又開始賭，於是又賠到了一萬六，你就想：我再贏到一萬八一定結束。你又開始賭，於是又賠到了一萬四，你就想：我再贏到一萬五一定結束。你又開始賭，於是又賠到了一萬一，你就想：我再贏到一萬二一定結束。你又開始賭，於是又賠到了九千，你就想：我再贏到一萬一定結束。可是你再也沒有賺到本過。
股票是一場風險遊戲，股民們都想賺到錢而不被套勞，就像魚兒想吃到魚餌，又要小心不被魚鉤勾住。在這個驚險又刺激的遊戲中，你是一隻貪心又近視的魚兒，還是慎重又有方法魚兒呢？
炒股就是買賣股票，靠做股票生意而牟利。炒股的核心內容就是透過證券市場的買入與賣出之間的股價差額，實現套利。股價的漲跌根據市場行情的波動而變化，之所以股價的波動經常出現差異化特徵，源於資金的關注情況，他們之間的關係，好比水與船的關係。水溢滿則船高，（資金大量湧入則股價漲），水枯竭而船淺，（資金大量流出則股價跌）。
股票通常被視為在高通貨膨脹期間可優先選擇的投資物件，而在經濟不景氣的時候則不宜操作。以美國可口可樂公司股票為例。如果在1983年底投資1000美元買人該公司股票，到1994年7月便能以11554美元的市場價格賣出，賺取10倍多的利潤。在通貨膨脹時，股票價格會隨著公司原有資產重置價格上升而上漲，從而避免了資產貶值。而2006年下半年到07年10月16日上證指數高達6124.04點，隨後隨著國際金融局勢急轉直下，美國次貸危機，世界第三大投行雷曼兄弟倒閉，中國股市特有的大小非現象使得上證指數一路下滑，至2008年10月24日收盤上證指數收於1839.62點，跌幅近70(百分號)。可以說最近股民們的日子大都不好過。
股票是一種高風險的金融產品。“股市有風險，入市需謹慎”這句話是每個投資者都應該牢記在心的。炒股一定要有好的心態和心理承受能力，贏得起更要輸得起，要有漁者的耐心和從容，才能穩坐釣魚臺。進行短線操作，急於追漲殺跌，往往會輸得很慘。我們以最近炒得炎熱的創業板新開盤的華誼兄弟為例：
2009年10月30日開盤的華誼兄弟倍受股民關注。短短几天，就讓股東們經歷了冰火九重天的大喜與大悲。根據相關承諾，無論是王氏兄弟還是馬雲、江南春、馮小剛、張紀中、李冰冰，他們的股份目前都在鎖定期內，因而股價的波動對他們個人財富有重大影響。上市第一天華誼兄弟火爆異常，以28.58元的發行價，竟一度衝上91.80元。在這個最高點上，華誼兄弟股東們賺翻了天。僅僅過了兩個半交易日，這隻股票就跌到了58.07元，這些股東也眼睜睜看著自己的股票縮水36.74(百分號)。看來做“重要股東”也免不了要承受平常人難遇的心理打擊。自然，開市第一天在最高點追入這個股票的股民，到週二沒有賣出，也要承受36.74(百分號)的虧損。
想起水田裡的一種叫骷鮑的魚,一看到餌料就跳上去想吃,這次沒釣到,下次還會再來,很快就會被人家釣回去煮了，一個追漲的投資者就類似這種魚，很容易地就會被主力把錢釣走。一般說，追漲是當股票漲起來時，及時追進去，殺跌就是一旦判斷股票下跌趨勢已成，及時殺出來。追漲是盈利手段，殺跌是避免虧損或減虧的手段。追漲和殺跌的共同特點是，它們都是短線的操作策略。在牛市裡和漲升階段，追漲容易成功，而在熊市裡和下跌階段較難成功；在熊市裡和下跌階段，殺跌容易成功，而在牛市裡和股市上漲階段，則很可能會錯過上漲機會。
如何在高風險的股市中贏得一桶自己的金呢？那些盲目跟風的小散戶是不能賺到錢的，因為在股票投機市場中，莊家永遠是股市的最大贏家，而莊家賺的正是這些跟他風的散戶的錢。如果把股票當成一種投機，既不研究整體經濟執行的情況，也不看公司的經營狀況，那麼散戶們就只能“靠天吃飯”了。
炒股做長線是投資，做短線是投機，而投資最重要的就是看公司的基本面（也就是經營狀況）。“選股如選妻”，這才是做投資的心態。股神巴菲特就作過這樣的比喻：“投資很像選擇心愛的人，苦思冥想，列出一份你夢中的她需要具備的各種優點，然後找呀找呀。突然碰到了你中意的她，於是你們就幸福地結合了。”透過股票的流通和股價的變動，可以看出人們對於相關行業和上市公司的發展前景和盈利潛力的判斷。而那些在流通市場上吸引大量投資者、股價不斷上漲的行業和公司，可以透過增發股票，不斷吸收大量資本進入生產經營活動，收到了最佳化資源配置的效果。
另外，還要關注整體經濟的執行情況，因為雖然股市從小範圍看起落頻繁，但它的大走勢和經濟的走勢在整體上肯定會保持一致的。對此，股票大師安德雷.科斯托拉尼也有個很好的比喻：經濟和股票交易所是主人跟狗之間的關係。兩者同時去散步，一般會是同時回家。在散步中間卻會出現這樣的情況，狗有時跑到了前面，超出了主人，有時又會拉在後面，為了喘氣或者給地面留下點什麼。
同時還要保持不貪的心理，不貪買賣多種股票，量力而為，不超出自己的資金能力，行情賺八分飽，心中價位到立即到市場中去買賣,不貪一點點差價。
香港一個朋友的媽媽是我見到過最忠誠的股迷，老太太做了一輩子的護士，**年退休後成了專業股迷，只要開市風雨不誤去銀行大廳炒股機前上班。老太太炒股同別人不同，她只炒一隻股，那就是香港股市大哥大的匯豐銀行。老太太的炒法也很特別，隔一段時期她就為自己設一個底線，比如：1998年我問她炒股心得，她說：“我不管什麼大市不大市，我也不看別的股票，只盯著“大笨象”（香港股民給匯豐銀行起的綽號），只要跌到100以下我就買。超過120我就賣。”說來也怪，97香港金融風暴，2000科技股泡沫，不少香港股民，甚至很多理財專家基金經理都虧的鼻青臉腫，可是這位匯豐老太太卻分毫無損。
還有越是在股市高漲，泡沫虛高的時候，越要及時抽身而退，才不會被套勞。股市中有一個著名的“擦鞋匠理論”非常有教育意義。
美國1930年的經濟恐慌之前，股市正如日中天，每個人都在以高價買入股票並以更高的價格賣出。華爾街到處都是因為炒股而暴富的人。當時在華爾街工作的股票交易員、經紀商以及投資人都會在工作之餘到街道旁的擦鞋匠那裡擦鞋，市場是如此的火爆以至於擦鞋匠都難免問問這些業內的人哪一隻股票是市場的熱門。久而久之，這些擦鞋匠的攤子就成為了熱門股票的資訊交換中心。這時突然出現了一隻非常熱門的股票，因為每個人都在談論它，這些擦鞋匠面對此一千載難逢的賺錢機會變得難以把持，最後跳入股海。
而當年華爾街最大的莊家之一，美國總統約翰肯尼迪(johnf.kennedy)的父親約瑟夫肯尼迪(josephkennedy)，在1929年聽完一個擦鞋匠對股市侃侃而談的第二天堅決拋售了自己的股票。之後的事實證明這時已經是泡沫的高峰，隨後市場急轉直下。所以人們就將這成為“擦鞋匠理論”，意思就是當所有人都在談論股票的時候，這往往是一個市場泡沫即將破滅的時候。
年輕人如果想炒股，一定要先把心態擺好，要以心情輕鬆的狀態進入並操作，買股票所用的資金，應該是很長時間都用不上的閒錢，切記不可把自己的保命錢，救急錢挪來炒股，或是借錢來炒股，因為這種時候，賺錢的心太急切，反倒不能靜下心來，冷靜地做出正確的決策。
5.6給未來買一份保障保險
人生在世，你最怕什麼？老話說得好，“不怕一萬，就怕萬一”，我們都害怕出意外。如果有一天巨大的不幸砸到了自己的頭上，叫天天不應，叫地地不靈，想想那種情景都讓人不不寒而慄。
去年汶川大地震中的受災群眾就經歷了一種巨大災難，但還好他們並不是獨立無援的。一方有難，八方支援，除了全國和全世界人民的資助，還有一支隊伍的力量也起到了很大的作用，這就是保險公司的及時賠付。
在巨大的災難面前，人定勝天的理論是不現實的，但是人可以早準備，防患未然是可以做到的。還有，為自己和家人多做些計劃和安排是可以做到的。未來雖然遙遠不可測，但我們可以現在為它買一份保障，這就是買保險。
著名理財專家劉彥斌有一個比方，一個人需要買保險，就如同一個人需要穿衣服;一個人沒有買保險，就如同一個人赤身**。沒有保險，就是財務**。這個社會那麼多風險，你卻在槍林彈雨中裸奔?這形象的說明了，在現代社會，保險有多麼重要。
保險是最古老的風險管理方法之一。保險合約中，被保險人支付一個固定金額（保費）給保險人，前者獲得保證：在指定時期內，後者對特定事件或事件組造成的任何損失給予一定補償。相信大家一定還對前不久發生的法航空難事故記憶猶新，這起事故也讓我們又一次把焦點放到了保險上。
2009年6月1日14時，一架載有228人的法航空客a330起飛不久後與地面失去聯絡。2日，巴西空軍找到殘骸。失事原因尚不可知；機上228人可能已全部遇難，其中包括9名中國人。與機身險相比，更高的賠付來自涵蓋人員死亡賠償的責任險。業內人士估計，此次空難造成的責任險賠付將高達10億美元之巨。
在失事飛機的9名中國乘客中，已有5人被確認將獲得國內保險公司賠付，分別為人保壽險、太保財險和中華聯合財險。
來自人保壽險的訊息稱，一名在此次事故中失蹤的人保壽險客戶，於2008年購買了該公司暢享人生年金保險產品，保險金額為24萬元，根據條款規定，如客戶發生航空意外，將可以獲得40倍保險金額的賠付，按此規定，該人員或將得到960萬元的保險賠付，這將是中國保險史上賠付最大的個人保險賠案。中華聯合財險確認，在法航失事客機的中國公民中，有兩名為該公司的客戶，購買了“世紀出行”意外傷害保險。條款規定，若客戶在保險期間發生航空意外事故，每人可獲得人民幣50萬元的賠付。另外，太保財險也證實，有2名中國乘客投保了該公司的“卡式君安行意外險(07版)”，該險種保險期限一年，承保乘坐飛機、火車、輪船、汽車四種交通工具的保險保障，其中乘坐飛機的保險賠償金額為50萬元。
保險是風險管理工具而非投資工具，我們付出保費得到的最大回報是那份無形的且在關鍵時刻能夠發揮巨大作用的保障，而不僅僅只是金錢層面上能拿回多少。同時，作為風險管理工具，那份保障是需要消耗成本的。我們無時不刻不在進行著風險管理，例如我們把肉菜放到冰箱、把碗筷放到消毒櫃消毒，我們每天保持家中清潔等等，這些都是需要成本的，保險也一樣。
根據保險標的的不同，保險可分為財產保險和人身保險兩大類：
財產保險是指以財產及其相關利益為保險標的的保險，包括財產損失保險、責任保險、信用保險、保證保險、農業保險等。它是以有形或無形財產及其相關利益為保險標的的一類補償性保險.
人身保險是以人的壽命和身體為保險標的的保險。當人們遭受不幸事故或因疾病、年老以致喪失工作能力、傷殘、死亡或年老退休時，根據保險合同的約定，保險人對被保險人或受益人給付保險金或年金，以解決其因病、殘、老、死所造成的經濟困難。
根據經營機構的不現，保險又可分為商業保險與社會保險：
商業保險是指按商業原則經營，以營利為目的的保險形式，由專門的保險企業經營。所謂商業原則，就是保險公司的經濟補償以投保人交付保險費為前提，具有有償性、公開性和自願性，併力圖在損失補償後有一定的盈餘。商業保險大體上可分為財險、車險、航運險和人壽保險幾大類。人壽險又可分為壽險（有投資型、儲蓄型、養老年金型及普通型等）、健康險和意外傷害險三類。
社會保險是一種為喪失勞動能力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償的一種社會和經濟制度。社會保險計劃由政府舉辦，強制某一群體將其收入的一部分作為社會保險稅（費）形成社會保險基金，在滿足一定條件的情況下，被保險人可從基金獲得固定的收入或損失的補償，它是一種再分配製度，它的目標是保證物質及勞動力的再生產和社會的穩定。社會保險的主要專案包括養老社會保險、醫療社會保險、失業保險、工傷保險、生育保險、重大疾病和補充醫療保險等。社會保險不以營利為目的，執行中若出現赤字，國家財政將會給予支援。
兩者比較，社會保險具有強制性，商業保險具有自願性；社會保險的經辦者以財政支援作為後盾，商業保險的經辦者要進行獨立核算、自主經營、自負盈虧；商業保險保障範圍比社會保險更為廣泛。
如果說儲蓄是一種傳統的家庭理財思維,那麼,保險就應該是現代的家庭理財觀念。單純的儲蓄不會應付意外事故或重大疾病的鉅額花費,即使你的存款足以應付,卻會使你的生活質量大為受損,甚至捉襟見肘.保險有雙重功能,在你平安時是一種儲蓄,在你萬一遇到事故時又能挺身而出,支付鉅額費用,彌補意外損失,使你得以維持以前的生活品質.保險之所以能給我們提供保障,是因為它將單個的風險分散到整個社會,由大家來共同承保,可以說是一種社會風險共擔的機制，同其他投資方式有本質的區別。
保險不同於一般的普通商品,選擇保險更重要的是要看保險服務帶來的價值,而非對比價格來決定保險是否適合自己。在購買保險時要注意一些什麼問題呢？
1.量入為出
作為一個理智的消費者，應該根據自身的年齡、職業、收入等實際情況，力所能及地適當購買人身保險，既要使經濟能長時期負擔，又能得到應有的保障。
2.確定保險需要
購買適合自己或家人的人身保險，投保人有三個因素要考慮：一是適應性、二是經濟支付能力、三是選擇性。個人或家人都不可能投保保險公司開辦的所有險種，只能根據家庭的經濟能力和適應性選擇一些險種。
3.重視高額損失
從現實來看，損失的嚴重性是衡量風險程度非常重要的一個指標。一般來講，較小的損失可以不必要保險，而嚴重程度的損失是適合於保險的。在購買保險前，作為投保人應該充分考慮所面臨的損失程度有多大，程度越大，就越應當購買這種保險。
4.利用免賠額
免賠額是指保險人根據保險的條件作出賠付之前，被保險人先要自己承擔的損失額度。因為免賠額能消除許多小額索賠，損失理賠費用就大為減少，從而可以降低保費，所以免賠額條款在財產、健康和汽車保險中得到廣泛使用。
5.合理搭配險種
如果您準備購買多項保險，那麼您應當儘量以綜合的方式投保。因為，它可以避免各個單獨保單之間可能出現的重複，從而節省保險費。得到較大的費率優惠。
一紙保單所提供的是一種保障,是對於未來不確定風險的預防,是在人身遭受意外傷害時,對人身傷害的給付。理財是為了明天的生活儲存今天的財富,保險就是為了未來存今天的錢。買保險就是買自己的未來,買自己的養老。
當前許多年輕人對保險都不夠重視，只重個人享受.一旦發生意外受傷或生病,就可能沒錢支付醫療費用.年輕人應學會為自己和家人購買保險，轉變消費觀念,把節省下來的錢放到家庭的保險基金裡,購買保險要覆蓋生活中發生意外風險的方方面面。因為，買保險是對自己和家人的一種責任。
5.7別把雞蛋放在一個籃子裡投資的組合理論
如果你已經在炒股，你會發現自己並不總是隻買一種股票；你再看看你個人或是家庭的全部收入，當使用於投資時，部分會存入銀行，部分會購買國債，部分會以現金形式放在手中等等。這時，你就已經實際上在進行著投資的組合了。而且，你會發現，這樣的投資組合，會讓你覺得相對安心。這就如同沒有將全部的雞蛋放在一個籃子裡一樣，出問題也不至於所有的雞蛋都碎。理財投資組合能有效地化解風險，是構建幸福生活的利器。
理財投資組合的核心就是個性化理財，根據理財者的風險承受能力、實際財務狀況、理財目標等綜合因素制定符合其自身特點的理財方案。
在現有的金融市場中，個人和家庭的投資已不侷限於銀行存款儲蓄，而是向多樣化發展。當前的投資方式包括：財物保值（例如集郵、集幣、集古董和藝術品等）、換外匯、債券投資、保險投資、股票投資、基金投資、購買房產，等等。各種投資方式均有不同程度的收益，但各有風險。投資組合要解決的問題是：在投資時，怎樣在追求高收益的同時，把風險降低到最低限度。
毫無疑問，如果能夠清楚什麼可以賺錢，而什麼不賺錢甚至於會虧本，我們就會將全部的財富都放到賺錢的資產上。按照經濟學上“經濟人”的假定人人都會追求經濟利益的最大化和我們的經濟生活經驗，沒有人會討厭多賺錢的。這種資產安排上的考慮，被稱為“收益性”考慮。
我們並不能夠十分地清楚什麼資產可以賺到錢，什麼資產賺不到錢。換言之，你手中的資產未來是有收益，還是零收益，還是虧本，並不確定。對於這種不確定性，經濟學中稱之為“風險”。在長期的經濟實踐中，人們總結出了一個帶有普遍性的規律：收益越大的資產，風險也就越大；收益越小的資產，風險也就越小。例如，你買股票，可以會取得很大的收益，但也可能賠得血本無歸；而你買債券，由於收益率固定，風險就要小得多。這樣一來，你對於自己資產的安排，就不能只是考慮到收益的大小，還要考慮到風險的大小。這一點在資產安排中，被稱為“安全性”考慮。
最後，我們還需要考慮資產的“流動性”。在現實經濟生活中，現金貨幣可以面對所有的商品或服務來交換，不存在任何的障礙，這一點被表達為“流動性”最好。相比較而言，銀行的活期存款流動性就差些，定期存款更差。債券和股票，以及實物的資產要實現與所有商品或服務的交換，先要轉變為現金貨幣或存款貨幣，它們的流動性就是最差的。假如你是一位借款來進行投資的人，你時常會被要求償還借款，或是要使用貨幣進行各種各樣的支付，你就必須備有那種流動性好的資產，所以錯錢炒股是投資中的大忌。
投資組合選擇，就是根據不同種類的投資的“收益性”、“安全性”和“流動性”綜合來考慮全部財富的分佈格局。也就是講要兼顧起各種各樣資產的性質，在風險不大，流動效能夠保證的情況下，取得最大的收益。
一般情況下人在經濟活動中，都有“最小成本，實現最大收益”的理性，會充分地考慮成本約束來設計資產的安排，不會去冒險，不會去走極端。但在現實經濟生活中，就實實在在地有著為了更大的收益敢於冒險的人，他們不怕風險，以賭徒的心態，以無所畏懼的精神，寫下了經濟生活裡的悲劇。
4月14日中午，一武漢來蓉男子從成都府河電器7樓墜樓生亡，死前站在樓頂絕望地哭訴自己因借錢炒股虧損40萬，只有以死謝罪，死者在跳樓前高呼反對股市投機，支援北京奧運等口號，遂縱身跳樓。
4月9日，深圳市一名劉姓股民在當日股票暴跌後跳樓死亡。據悉，該股民去年5月攜40萬元入市，現在虧得只剩2萬元現金和4萬元股票市值。
4月1日，江蘇一名楊姓股民在當日股票暴跌後精神失常，當晚跳樓自殺。
3月30日，山東德州一名李姓股民因股票暴跌而跳樓。
3月底，上海一家外企的吳姓中層管理職員因炒股鉅虧，服安眠藥自殺。
......
這些悲劇的主角，正是不顧資產的流動性，集中相當量的資產用於特定的某個方面，犯了普通人“將雞蛋放在一個籃子裡”的大忌。
還有一些人將“把雞蛋裝在不同的籃子裡”曲解了。讓為多買幾支不同的股票就是分散風險，這個認識就太膚淺了。
前幾天和一個朋友聊天，他買了六隻股票，我問他投入了多少資金，“兩萬！”。兩萬元的資金買了六隻股票，平均投在一隻股票上的資金三千多元，我說兩萬的資金怎麼買這麼多股票呢？朋友說這叫分散投資，雞蛋不能裝在一個籃子裡。“把雞蛋裝在不同的籃子裡”是很流行的一句話，很多朋友把他奉為投資聖經，於是不管自己的實際情況，是否理解了這句話，就囫圇吞棗，一古腦的去做，手裡股票一大堆，這個買三百股，那個買兩百股，最後把自己也搞迷糊了，自己也鬧不清楚買了那些股票，行情突變的時候手忙腳亂，下單都來不及，交割單常常是打出來幾米那麼長。最終收效甚微。
現在我們國家的證券市場並不十分成熟，其中一個顯著的特點是齊漲共跌，行情好時無論什麼股票都能上漲，雞犬升天；行情差時普遍下跌，魚目混雜泥沙俱下。“把雞蛋裝在不同的籃子裡”講的是穩健投資的一種方法。這句話講的是透過不同的投資組合來化解市場的系統風險，這裡的籃子應該指不同的投資市場或者不同的投資品種，而且這些品種是可以互相對沖的。
根據我國目前家庭收入的情況，有的專家提出比較穩妥的組合投資方式是“四三二一”方案。即40(百分號)的錢存入銀行，以備日常應用；30的錢購買國債，以期獲得比銀行利息更多但風險比股票小的回報；20(百分號)的錢用於買股票和基金，換取高風險的高回報；10(百分號)的錢用來參加各種保險，以防患於未然。也有專家提出“三三制”的組合投資方式。即1/3的錢儲蓄；1/3的錢購買國債和各種債券；1/3的錢投資股票和保險。當然，類似的方案不少，但基本精神都是一樣的，即要求投資者一方面要分散投資，把“雞蛋放在不同的籃子裡”；另一方面，還要進行合理的組合配置，分散金融風險。
總之，年輕人在投資的時候，要做一個理性的投資者，在理財投資問題上，要做到四忌：一忌違法，凡是違法的事（如倒賣外匯、黃金等）堅決不能做。二忌盲從，要根據自己的實際選擇投資方式。三忌集中，投資要多樣化。四忌徘徊，要善於分析，抓住時機，及時決斷。
5.8借你一雙慧眼，識破非法集資小心“龐氏騙局”
如果有人告訴你，可以使你一兩年內，掙到你幾十年掙不到的錢。你會不會動心？
在電視連續《北風那個吹》裡的“買斷鴨綠江”的集資活動就是這樣，它稱宣：只要出錢加入集資，然後買下這座斷橋搞旅遊，相當發財，前景不可估量。像這樣一朝投入，就能永久坐享，高收益，沒有風險，穩賺不賠的好事，哪找去？小老百姓想發財的心被扇得癢癢的，於是紛紛解囊，把自己壓箱底的生活費、養老費，甚至借來的錢，投入到這個“事業”中去。不過最終卻是一場騙局，等到發現的時候，設計騙局的人早已帶著非法集資到的錢，逃得沒有蹤跡了。
我們生活中常常聽到的傳銷、集資萬里大造林、向農民推銷種植某種奇怪的農產品或養殖產品，然後許諾高價回收，都屬於此類騙局，它們有著相同的特徵。下面讓我們一起來揭開這類騙局的內幕。
龐氏騙局是一種最古老和最常見的投資詐騙。最新敗露的美國麥道夫案，堪稱史上最大的金融詐騙案，時間跨度二十年，聚斂金額超過六百億美元，受騙投資人全部是金融大亨、世界名流。麥道夫在事發前，曾對他的兒子坦白說：“這是一個大騙局，一個巨大的龐氏騙局”。
2009年6月29日，這件世界金融史上最大的詐騙案終於塵埃落地。紐約南區聯邦法院作出裁決，主犯麥道夫被判入獄150年監禁，並沒收了他1700億美元的資產。麥道夫，這位曾經被視為“大慈善家、社會的支柱、代表華爾街品質”的納斯達克前董事會主席，從聲名卓著到臭名昭著，帶給世人極大的震驚，也給了金融危機下的華爾街又一記閃亮的耳光。
作為麥道夫證券投資公司的創始人，麥道夫在近五十年的職業生涯中有著白碧無瑕的從業記錄。在華爾街，麥道夫非常受人愛戴。在同行眼裡，他是一名正直的投資家和慷慨的慈善家；而在投資者眼中，麥道夫簡直就是上帝，20年裡，他公司名下的賬戶每個月能像時鐘一樣準時產生將近1(百分號)的收益，無論牛市、熊市。如果不是由於金融危機的出現，使麥道夫的客戶因為資金短缺而要求贖回70億美元投資，令他出現資金週轉問題，也許，到現在這個史上最大的金融騙局還包裹在華美的外衣下，依然沒有被人發現。
作為典型的龐氏騙局，麥道夫的手法並不新鮮用高額回報引誘投資者，同時用後來投資者的資金償付前期投資者。在這個案件中上當受騙的人中不乏美國投資老手和金融巨頭，這彷彿告訴我們，人性的弱點是不分階層的，而騙子們正是善於利用人性弱點的心理方面的高手。
現代社會中，“龐氏騙局”的手法五花八門，但萬變不離其宗，它們有著一些共通的特徵。下面，讓我們擦亮眼睛，來看看其中的鬼把戲吧。
龐氏騙局總是以低風險、高回報的利益**為餌。我們都知道，在投資活動中，風險與回報總是成正比的，即：風險低，收益就小，若要想收益大，就得承受高風險。而“龐氏騙局”往往以較高的回報率吸引不明真相的投資者，而從不強調投資的風險因素。有些騙局中的回報率高得離譜，有些雖然不是很高，但保證回報將很穩定。
比如，龐齊許諾投資在45天之內可以獲得50(百分號)的回報；麥道夫每年向客戶保證的回報雖然不是太高，只有約10(百分號)，但他非常強調“投資必賺，絕無虧損”。可見，騙子們首先一定會利用人的貪圖高回報的心理，先許下美好的空頭諾言，讓你自已心甘情願並趨之若鶩地掏出錢來給他。
龐氏騙局的資金流向總是拆東牆、補西牆。龐氏騙局之所以是一個騙局，是因為它根本不能創造價值，贏得真正的利潤。那麼，為什麼這些騙局能長期存在，所謂的收益又是從何而來的呢？原來為了實現對前期對老客戶承諾的投資回報，騙子們必須不斷的發展新客戶，並把新客戶的投資做為老客戶的本息回報。這一點，就像我們常說的：拆東牆、補西牆。因此，“龐氏騙局”對資金流有相當高的要求。騙子們總是力圖擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得足夠的資金，用於騰挪回補。新客戶越多，獲得的新投資越大，騙局持續的時間就會越長。
象麥道夫詐騙案在東窗事發前居然能夠維持20年，就是因為麥道夫在美國達拉斯、芝加哥、波士頓和明尼阿波利斯等城市編織關係網,利用各種奢華場所接觸投資者，吸收了大量投資。
龐氏騙局對自己的投資訣竅總是故做神祕、祕而不宣。由於缺乏真實投資和生產的支援，騙子們根本沒有可供仔細推敲的“生財之道”，為了避免被穿幫，他們會竭力渲染投資的神祕性，將投資訣竅祕而不宣，努力塑造自己“天才”或“專家”的形象。而實際上，這種保持投資的神祕性的做法，既可避免外界質疑，也是吸引更多人加入的好方法。
麥道夫也總是這樣故弄玄虛，從來不向別人交代每年穩賺10(百分號)的投資訣竅。麥道夫還非常善於為自己營造神祕的氛圍。想成為麥道夫的客戶有點類似於加入一個門檻很高的俱樂部，光有錢沒有人介紹是不能進的，在很多人看來，把錢投給麥道夫已經成為一種身份的象徵。就算加入之後也沒有人知道他的投資策略到底是什麼，麥道夫從不解釋，而如果你問得太多，他會把你踢出局。
龐氏騙局會有異常穩定的投資回報率。我們知道，龐氏騙局的運作，完全不是正常的商業模式，所以當然也不會受到各種商業風險的影響，只要有源源不斷的新的資金投入進來，騙局就可以維持，在外人看來，這種投資似乎總是可以保持異常穩定的回報率。
而麥道夫證券投資公司的最大特點，就是能夠為客戶長期提供異常穩定的投資回報。麥道夫旗下的對沖基金從1996年至事發，僅有5個月出現負投資回報率，每月能帶來1(百分號)的持續回報，一直到去年11月底還在公佈投資盈利率。2000年網際網路泡沫時，麥道夫操作的股票沒有大跌；2008年市場如此不景氣，他的基金公司還可以獲得超過11(百分號)的年利率。“只要你信任我,你就會每月得到至少百分之一的穩定回報。”這是麥道夫給他的投資者的承諾，他也因此收到了更多的投資。
龐氏騙局的投資者結構呈現金字塔特徵。這是因為為了有足夠的資金，支付先期的投資者的高額回報，“龐氏騙局”必須不斷地發展新成員，他們往往透過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者透過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。
麥道夫也是如此，他出入各種奢華場合，結交富豪，廣泛建立人脈，並利用朋友、家人和生意夥伴發展新的投資者，付給成功“引資”者豐厚的佣金。比如，證券分析師斯普林向麥氏基金投資1100萬美元，佔個人淨資產的95(百分號)。他還為麥氏吸引數十位“下線”，其中既有投資5萬美元的普通教師，又有一擲百萬美元的企業家。
從上面這些騙局的特徵，我們可以發現，龐氏騙局就象一個沒有地基的建築物，必須依靠巨大的底平面才能維持不倒，同時這個底平面還必須保持永不停止的生長才行。然而總有一天新會員會達到上限的，當沒有足夠的新會員，後繼資金就無法滿足越來越多的取款消費需求時，也就是“龐氏騙局”徹底崩盤的最後時刻。
現實生活中也存在著許多龐氏騙局的改裝版，雖然總是穿著迷惑人的外衣，但是卻經不起推敲，只要用上面條規律一對照，就可以看出它騙局的原形。比如，各種各樣的傳銷和一些非法集資，大多都是“龐氏騙局”的再現。
前兩年發生在安徽、河南的一起的假託養殖梅花鹿非法集資案，也是龐氏騙局的又一版本，這個案件非法集資9.7億多元，涉及群眾4.9萬多人次。使用的手法並不高明，就是承諾超高的回報和零風險，並大肆炒做，增加可信度。
騙子用的手法並不高明，為什麼上當受騙的人總是絡繹不絕呢？其實，我們要防的不僅僅是騙子，更要防自己的貪心，還是那句老話，天下沒有免費的午餐，所謂“外防騙術，內防痴心”說的就是這個道理。麥道夫的故事雖然結束了，但人的思維永在，人性的貪慾永在。將來，還會有人借“龐氏騙局”的殼變幻出新的花樣。
這也提醒我們，面對過於高回報、低風險的“好事”時，要保持一份冷靜，不要貪心，畢竟，天上不會掉餡餅，年輕的投資者應擦亮自己的眼睛！