第1章 小道訊息1
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第1章 小道訊息1
你還記得第一次下決心買股票時的情形嗎？或許是這樣的一副影象：聽到周圍朋友談論從炒股中賺了許多錢後，多少有些惶恐，一盤算，朋友炒股所得已達到自己年薪的一半！或者你看了一本熱銷的投資聖經類的著作，發現炒股原來那麼簡單；又或者是一則振奮人心的股市大好新聞，許多股票不斷漲停，交易市場內每個股民都笑逐顏開。
總之，炒股能賺錢的各類資訊讓你下定決心從此投身股市，並認定投資是生活必不可少的一部分，是錢生錢的必由之路。
作為投資新手的你便迅速找到一家銀行，迅速開通證券賬戶，接下來便遇到炒股的第一個疑惑：我要買哪隻股票？我敢斷定，你一定是先問在股市中大有斬獲、在圈子內小有名氣的朋友，向他們打聽購買那隻股票合適？
聽從朋友的推薦，是炒股的第一步。聽信股評專家推薦，每天必看收市點評是炒股的第二步。不過，在本書開篇中，最需坦誠交代的是，在跟蹤關注並研究了30餘名世界級炒股大師的經歷之後，我們發現：聽信他人是炒股的開始，也是炒股鉅虧的第一大因素。
內幕訊息往往子虛烏有
如果能知道你仰慕已久的人手中持有什麼股票，多讓人興奮！那直接意味著沒有任何風險能乘機大“撈”一把。即便你已入市多年，已經有初步炒股判斷能力，你都會蠢蠢欲動。因為我們每個人都無法擺脫輕鬆賺大錢的**。
有這樣一位年輕人，已經是證券市場的分析員了，他明白一個道理並多次對炒股新手建議：買股票前，要對公司進行詳盡的研究，做足必要的專業準備。有一次，他瞄準了一家煉糖公司，並對這家公司的前景進行了徹底研究，透過對各類事實和資料做了精心分析之後，他對這家公司將來會有什麼變化有了自己的判斷。終於一次機會來臨了，他賺到了6萬元，這是他賺到的第一筆大錢，“賺到錢第一件事，我宣佈結婚了。”他這樣告訴我們。
正當這位年輕人試圖藉助所得的6萬利潤大展巨集圖的時候，機會來臨了。他得到一則訊息：一家烈酒釀造公司的股票值得買進，因為這位年輕人所在公司的老闆私下表達過這樣的觀點。或者說，一個比年輕人與老闆接近得多的人告訴過他，親耳聽到老闆這樣說過。
年輕人相信了這則訊息。
這家公司是全國規模最大的烈性酒製造商和銷售商，而且這家公司與其他三大烈性酒釀造企業合併的訊息甚囂塵上，他便把所有的錢都投進去了。
很顯然，他的結局是致命的，他以前賺的利潤全賠了進去，用他的話說：“這是一生中最大損失。
這位年輕人叫伯納德·巴魯克，是美國第一位透過炒股成為百萬富翁的人。
{伯納德·巴魯克小傳}
1870年8月生，巴魯克是美國第一個透過投資而不是做實業成為百萬富翁最有名望、最成功的人。在他無數的傳奇經歷中，最為人津津樂道的就是他在1929年股市大崩潰來臨前成功逃頂。
淡出證券市場後，轉向政治和社會公益，歷任六屆美國總統的顧問，為羅斯福“新政”做出重要貢獻。巴魯克逝世於1965年，享年95歲，可謂福壽雙全、充滿傳奇的投資大師。
巴魯克最為慘痛的一次失敗源於聽從了小道訊息，在自傳中，巴魯克詳盡記述了自己的這次鉅虧炒股經歷。
巴魯克的虧損（1）
賺到錢是一回事，留住錢又是另一回事。實際上，賺到錢常常比留住錢更加容易。29歲的時候，巴魯克遭受了重大的失敗。
我犯了一個愚蠢的錯誤，即便最業餘的人在股票市場犯這樣的錯誤，也不容原諒。
我聽說美國烈酒釀造公司很不錯，值得買進。托馬斯·萊恩（那個時代的金融巨人，也是巴魯克的老闆，編者注）就表達過這樣的觀點，或者說，一個比我與萊恩先生接近得多的人告訴我萊恩這樣說過。我相信萊恩先生的判斷，於是就買了。
買進時，這家公司是美國規模最大的烈性酒製造商和銷售商。聽說美國烈性釀造公司與其他三大烈性酒釀造企業合併的舉措正在醞釀之中，我便把所有的錢都投進去了。
既然我沒有留下一分錢的現金儲備，為了彌補保證金不足，無奈之下我被迫賣掉所持有的其他股票。事實證明，這次操作真是“賠了夫人又折兵”。
這是我遭遇的最為脆敗的一次失利，就損失佔全部財力的比例而言，還是一生中最大損失。我之前給妻子買了一輛黑色的豪華摺篷馬車，車上裝有厚玻璃製作的幾盞吊燈，還僱了兩個身穿制服的男僕照顧她乘車出行。現在，我只好告訴她，我們只能放棄我們“在戲院包廂裡的那兩個座位”，其他的夢想也只能推遲實現了。
炒股鉅虧卻不得不上班，灰頭土臉的巴魯克碰到了老闆萊恩先生，他老實交代了自己為何變得如此落魄。
“我叫你買那隻威士忌了嗎？”萊恩問道
“沒有，我說，我從未問過他關於這隻股票的事，可我聽到過一個與他關係沒切的人說萊恩認為這隻股票非常好。”
“千萬不要理會關於我向其他任何人講了什麼話的說辭，”萊恩以他一貫平靜的語氣回答。
巴魯克終於恍然大悟。在自傳中他坦言：“關於內幕訊息，這次挫敗教會了我一點，即人們有時不經意地露出一些話語，其實是蓄意把小米諾魚引進網中，好來喂大魚。我就做了一回小小的米諾魚。”
“我在華爾街做交易的時間越長，便越不相信各種各樣的小道訊息和內部資訊。”
聽信總裁的資訊，已虧損一半
{安德烈·科斯托拉尼小傳}
被譽為歐洲的沃倫·巴菲特，暢銷書作者，一生共出版了13本國際暢銷著作。1906年生於匈牙利，13歲隨家人移居維也納後，開始其絢麗多彩的投機人生。
從1917年開始與金錢和交易所打交道，喜歡以投機者自稱，35歲就賺得足以養老的財富，1999年9月，在巴黎逝世。
靠推測的資訊不可靠，巴魯克聽從的小道資訊就是推測的，自我演繹的資訊，本質上說是虛假資訊。那如果是確切資訊呢？如果你認識一個人，這個人是某上市公司總裁的岳父，他傳遞出來的資訊是否就可信了呢？在做出這個判斷之前，我們來聽投機大師科斯托尼拉講述的一則故事。
科斯托拉尼的虧損（1）
科斯托拉尼年輕時有位客戶叫賓根，法國傑出汽車商安德烈·雪鐵龍的岳父，賓根透過科斯托拉尼所在的證券公司不斷地購買雪鐵龍股票。
看著賓根不斷增倉雪鐵龍股票，科斯托拉尼認為，該股漲得很慢，但肯定會上升。判斷依據是：誰能比賓根先生更瞭解雪鐵龍的股票呢？毫無疑問，科斯托拉尼動心了，而且有了行動：在經濟允許的範圍內做了一筆投資。
幾乎難以置信，雖然雪鐵龍在科斯托拉尼購買股票的6個月前還付了50法郎的紅利，而6個月後便破產了，破產後一分零錢都付不起。
公司破產，安德烈·雪鐵龍作為窮人離開人世。後來人們知道，那不是企業本身和產品質量的問題，他們的車至今還是世界上最優秀的汽車之一。問題出在安德烈·雪鐵龍的性格上，他是法國最有天賦的企業家之一，有想象力、樂觀，用貸款來運作。
只可惜他選錯了債權人。
緣由是這樣的：雪鐵龍是一個愛玩擲骰子游戲的人，週末到杜威兒去賭博。當兩家貸款給他的私人銀行得知此事後，立即中斷了給他的貸款，從而導致了一家優秀企業的災難。
賓根先生不可能預見這一切，他一直非常佩服和欣賞他的女婿。那其他人，包括科斯托拉尼又怎麼能預見這些呢？只能接受自己自作聰明而帶來的損失。
有可能你會說，像科斯托拉尼這樣的經歷實在太偶然了，而且，它的錯誤不是因為小道訊息的錯誤，而是事態無常的體現。能從上市公司總裁身邊的人中得到股票資訊，相信很多人都認定息能從中受益。